|
|
|
Пресс-центр -
Интересные статьи
|
|
07.08.2008 16:32 |
Стратегия развития компании – основа устойчивого бизнеса и главная составляющая его инвестиционной привлекательности
Особенности текущего момента
Современные этапы развития метизной отрасли в России, как в части производства, так и в части дистрибуции, характеризуются, на наш взгляд, несколькими ключевыми факторами:
- Метизный сектор является значимым в масштабах страны и будет продолжать свое развитие, не смотря на некоторое технологическое отставание от иностранных производителей.
- Сегодня российские производители метизной продукции не обладают всем спектром передовых наработок и технологий в производстве современных видов крепежа, которые существуют в мире. Вследствие этого на российский рынок поступает продукция иностранных производителей, преимущественно из Юго-Восточной Азии, которые, к счастью, пока не развернули здесь свои дистрибьюторские сети.
- Промышленность и строительство в России испытывает определенный рост, а вместе с ними – и участники метизного рынка, как и большинство других российских компаний, находятся в условиях дефицита финансирования для реализации инвестиционных программ, без чего невозможно в настоящее время не только усилить, но и удержать имеющиеся конкурентные позиции.
- В секторе производителей метизов активно идут процессы создания альянсов, слияний и поглощений, связанные с поиском оптимальных механизмов усиления своих конкурентных позиций. В секторе продавцов метизов процессы создания альянсов, слияний и поглощений практически не наблюдаются.
В результате, весь этот комплекс факторов диктует определенные требования к участникам рынка, которые можно объединить одной целью – стать конкурентоспособной корпорацией.
Конкурентоспособная корпорация - это эффективная бизнес-система, способная завоевать и удерживать соответствующую её уровню долю рынка, а, следовательно, обеспечивать рост доходов и устойчивое развитие. Следствием высокой конкурентоспособности являются: наличие собственных возможностей для внедрения в практику передовых идей, стабильность и устойчивость к изменениям на рынке, высокая привлекательность для инвесторов и кредиторов. На растущем российском рынке метизов лидерство сможет удержать лишь та компания, которая сумеет:
(а) четко понять свое место на рынке и разработать стратегию развития;
(б) разработать стратегический проект, который позволит удерживать лидерство;
(в) привлечь финансирование для реализации данного проекта.
При этом конкуренты (по крайней мере, российские) будут оставаться всегда позади.
Стратегия развития, основанная на ключевых компетенциях
Многочисленные исследования последних лет в области стратегического менеджмента показывают, что успех корпораций в конкурентной борьбе зависит от трех базовых групп факторов:
- Динамические способности.
Для успеха в конкурентной борьбе, не столь важно какими активами обладает компания в данный момент времени. Важно то, с какой скоростью она способна создавать необходимые активы и развивать их. Здесь играют роль такие факторы, как соотношение скорости изменений на рынке к скорости оборачиваемости собственных активов, скорости наращивания чистой прибыли, скорости привлечения кредитов, скорости привлечения инвестиций. Соответственно, чем быстрее реакция управления активами на рыночные изменения, тем выше динамические способности компании.
Именно низкие динамические способности (низкий инновационный потенциал, неспособность быстро адаптироваться к изменениям на рынке и управлять знаниями) являются одной из наиболее значимых причин слабой конкурентной позиции российских метизных компаний.
Под внутренними и внешними компетенциями следует понимать только такие факторы, которые обеспечивают корпорации существенные, пороговые конкурентные преимущества. Как правило, это такие факторы, для создания которых требуется значительный период времени и опыт работы в отрасли.
Например, к внутренним компетенциям можно отнести следующее:
- Технологии и производства, способные создавать конкурентоспособную продукцию;
- Наличие отработанных и эффективных бизнес-процессов (сбыт, закупка, логистика, маркетинг, финансовое планирование, мотивация персонала, управление проектами и т.п.);
- Наличие квалифицированного персонала, который нелегко может быть найден на рынке и на подготовку которого требуется значительное время.
К внешним компетенциям относятся:
- Связи с поставщиками и потребителями;
- Способность обеспечивать финансирование в требуемом объеме, в кратчайшие сроки и по приемлемой стоимости (связи с банками и инвесторами);
- Наличие раскрученной торговой марки (товарного знака), широта охвата и устойчивые связи с клиентами и т.п.
Таким образом, стратегия развития корпорации, нацеленная на достижение и сохранение лидерства на рынке, должна представлять собой набор мер, направленных на усиление ключевых компетенций, развитие динамических способностей и нейтрализацию слабых сторон деятельности предприятия.
Важнейшая ключевая компетенция – способность привлечь финансирование
Время – деньги. Главный ресурс, который есть сейчас у игроков на метизном рынке в отличие от других рынков — это время.
Тот, кто сейчас не упустит момент и, грамотно подготовившись, привлекая финансирование, реализует свой инвестиционный проект – тот займет лидирующее положение на метизном рынке.
Обеспечить развитие предприятия без привлечения дополнительного финансирования невозможно. Даже если компания сегодня прибыльна, время, требуемое для формирования необходимого объема капитала, за счет исключительно собственных средств, не оставляет шансов ей сохранять конкурентоспособность в стремительно меняющемся мире.
Фактически сейчас у отечественных производителей и дистрибьюторов есть три возможности для выживания и развития:
- Первая возможность – интегрироваться с крупными западными компаниями, (т.е. фактически найти стратегического инвестора), использовать их ноу-хау, технологии и финансирование, но при этом потерять самостоятельность, превратившись в зависимый сегмент сложной цепочки создания стоимости, ядро которой находится за пределами России.
- Вторая возможность — это привлечение финансового инвестора. Финансовые инвесторы рассматривают объект для инвестиций как бизнес, имеющий (в отличие от стратегических инвесторов) самостоятельную стоимость.
- Третья возможность – консолидация на рынке путем слияния (поглощения) с другими компаниями и создание интегрированных (укрупнение бизнеса) структур.
Для российских метизных компаний, которые хотят сохранить самостоятельность, а владельцы — контроль за собственным бизнесом, наиболее оптимальным решением является выход именно на финансовых инвесторов.
Если посмотреть на требования, которые предъявляют финансовые инвесторы к объектам для инвестирования, то помимо финансовых показателей, таких как рентабельность инвестирования капитала и сроки окупаемости проекта, большое внимание уделяется наличию грамотной управленческой команды, а именно - ее способности не только разработать, но и реализовать проект. Еще одним важным требованием финансового инвестора является наличие продуманной стратегии выхода – т.е. возможности для инвестора выйти через определенный промежуток времени из данного проекта.
В Москве оперируют несколько десятков фондов прямых инвестиций. Они ищут объекты для инвестиций и, к сожалению, пока находят их в недостаточном количестве. Также, в Москве и в целом в России, десятки крупных метизных компаний ищут инвестиции и пока их не находят в достаточном количестве. Часто даже при наличии привлекательного проекта эффективного взаимодействия с инвесторами не получается. Дело в том, что российские директора и собственники имеют недостаточные познания об особенностях инвестиционных процессов (например, грамотное оформление инвестиционных документов, подготовка к встрече с инвесторами и т.п.). В мире существуют четкие правила и процедуры взаимодействия с инвесторами, несоблюдение которых не позволяет получить финансирование, даже если у Вас действительно очень привлекательный проект.
Здесь уместным будет упомянуть о главной составляющей инвестиционной привлекательности любого предприятия. Первое, что необходимо Компании для взаимодействия с финансовым инвестором, — это наличие четкой стратегии развития бизнеса. Стратегия развития — это не абстрактные слова — это четкое понимание того, как Компания собирается на этом конкурентном рынке усиливать свою конкурентную позицию.
Добиться роста объемов продаж Компания может только за счет двух факторов – роста емкости самого рынка, либо за счет увеличения доли на рынке, поглощая долю конкурентов. А для этого необходимо четко понимать, чем Компания лучше других, каковы её шансы на рынке, в чем ее конкурентные преимущества. Именно это и создает добавленную стоимость по отношению к тем финансовым и материальным активам, которые существуют у данного конкретного предприятия.
Другие инструменты привлечения инвестиций
Сотрудничество с банками сейчас является необходимым, но не единственным шагом в реализации инвестиционных программ. Стоимость кредитов в банковском секторе не всегда приемлема для компаний, да и банки предлагают преимущественно «короткие» деньги, а инвестиционный цикл в черной металлургии редко меньше, чем 3-4 года. Кроме того, получение кредита, как правило, связано с предоставлением обеспечения или залога. Привлечение же наиболее дешевых и длинных денег западных банков в настоящее время доступно лишь очень ограниченному кругу крупнейших компаний.
Существуют другие возможности для привлечения заемных ресурсов. В последнее время бурное развитие получил рынок корпоративных облигаций. Условия займов для предприятий в случае эмиссии облигаций существенно выгоднее в сравнении с банковским сектором. Средний уровень процентной ставки при размещении облигаций составляет около 9%, тогда как средняя процентная ставка по кредитам в банках находится на уровне 14-15 %. То есть, привлечение финансовых ресурсов через размещение облигаций значительно дешевле, чем при получении банковского кредита. И этим преимущества рынка облигаций для компании, заинтересованной в получении стороннего финансирования, не исчерпываются. Срок размещения облигаций в большинстве случаев сейчас составляет не менее трех лет, средний объем займов составляет 15-20 млн. долл. Сумма, вполне достойная внимания метизных компаний. Однако, одними из ключевых этапов выхода Компании на рынок облигаций должны стать её финансовая прозрачность и получение рейтинговой оценки надежности, позволяющей инвестору взвешенно оценить риски, связанные с инвестированием в ту или иную ценную бумагу. Факт присвоения независимого рейтинга уже сам по себе позитивно характеризует компанию в глазах инвестора, так как свидетельствует о намерении эмитента предоставить участникам рынка достоверную информацию о своем бизнесе.
Создание интегрированных структур – сложный процесс
Создание работоспособной интегрированной структуры - сложный процесс, представляющий собой совершенно определенную последовательность действий, включая:
- тщательный анализ сильных и слабых сторон компаний - потенциальных участников объединения;
- разработку стратегии развития объединения;
- выбор наиболее приемлемой модели образования объединения, соответствующей стратегии объединения;
- определение справедливого долевого участия сторон;
- формирование организационной структуры и ключевых бизнес-процессов, позволяющих реализовать стратегию наилучшим образом;
- разработка принципов и механизмов управления объединением.
Пренебрежение этими вопросами приводит к тому, что объединения так и не становятся едиными корпорациями, с общим видением будущего, целями, разграниченными полномочиями и ответственностью, четкими принципами управления и эффективными бизнес-процессами, а также сбалансированными интересами всех заинтересованных сторон.
Таким образом, непродуманные действия могут привести не к усилению, а к ослаблению конкурентоспособности предприятий и, как следствие, к возможному разрушению всей интегрированной системы.
Три наших секрета стратегического планирования
На наш взгляд, стратегия развития компании – это не всеобъемлющий план действий на 5-10 лет, а вполне прагматичная «штука» – набор конкретных стратегических действий, которые надо делать уже сегодня, чтобы быть успешными завтра. Мы используем целевой подход – анализ и проработка именно тех вопросов, от которых сегодня в наибольшей степени зависит дальнейшее развитие компании.
Мы считаем, что успешность любой стратегии зависит не столько от того, как хорошо она разработана, сколько от того, насколько эффективно она будет реализована. Как известно, люди всегда с большим желанием реализуют свои идеи, а не чужие. Поэтому мы строим свою работу так, чтобы разработанная стратегия компании стала «продуктом» ключевых сотрудников компании - тех людей, которые ее потом будут реализовывать на практике.
Мы стремимся сформулировать амбициозные цели. Чтобы реализовать амбициозную стратегию, проще говоря, «прыгнуть выше головы» - компания должна качественно измениться. Решать такие задачи сложно, но интересно – амбициозные цели зажигают огонь в глазах не только руководителей, но и всех рядовых сотрудников компании.
Катышев Павел Валентинович
ГК «Альфа Арс Метизы»
|
Добавить комментарий
|
ГК "Альфа Арс"
C 2006 г. компания является официальным представителем "Северсталь Метиз" в Центральном Федеральном Округе по сварочной проволоке СВ 0,8Г2С. |
|
|
|
